« J’ai un peu d’argent liquide sur mon compte bancaire, et j’aurai besoin d’y accéder dans moins d’un an. Où puis-je l’investir à court terme pour obtenir un meilleur rendement que mon compte chèque ? ».
J’entends cette question tout le temps. Et la bonne nouvelle est que les investisseurs à court terme ont plus d’options aujourd’hui que jamais. Bien qu’ils soient souvent mais pas intrinsèquement – sûrs, les investissements à court terme produisent généralement des rendements inférieurs à ceux des investissements à long terme.
Plusieurs des options ci-dessous sont si sûres qu’elles sont garanties par le gouvernement. D’autres offrent des rendements rivalisant même avec les investissements à long terme, mais viennent avec une portion supplémentaire de risque également. À tout le moins, vous devriez être en mesure d’éviter de perdre de l’argent à cause de l’inflation avec peu ou pas de risque.
Voici ce que tous les investisseurs doivent savoir sur les placements à court terme avant de parquer leur argent pour moins d’un an.
Avant d’investir..
Avant de prendre toute décision d’investissement, examinez de près vos dettes. Si vous avez des dettes de carte de crédit à taux d’intérêt élevé ou d’autres dettes non garanties, vous feriez peut-être mieux d’utiliser votre argent supplémentaire pour les rembourser plutôt que de l’épargner ou de l’investir.
Si vous avez le choix entre payer 20 % d’intérêts à une carte de crédit ou gagner 2 % d’intérêts sur un CD, il est évident de rembourser votre dette de carte de crédit. Faire autrement, c’est effectivement perdre 18% sur votre argent.
La question est de savoir si vous avez le choix.
C’est vrai, si vous savez que vous aurez besoin d’accéder à l’argent en moins d’un an, le remboursement de la dette peut ne pas être une option. C’est pourquoi il est si important de comprendre vos besoins financiers uniques avant d’engager de l’argent où que ce soit.
Les objectifs de l’investissement à court terme
Sur un horizon temporel suffisamment long, vous pouvez attendre les hauts et les bas des girations et des corrections du marché. Votre priorité est simple : Obtenir le rendement le plus élevé possible.
Mais dans les placements à court terme, d’autres besoins l’emportent souvent sur les rendements.
1. La liquidité
Dans quel délai aurez-vous besoin d’accéder à votre argent ? Tous les comptes de dépôt vous permettent d’accéder à votre argent immédiatement, même si certains facturent une pénalité en cas de retrait anticipé. Et certains investissements sont plus faciles à liquider en espèces sonnantes et trébuchantes que d’autres.
2. Ne pas perdre d’argent à cause de l’inflation
Si vous n’étiez pas inquiet de perdre de l’argent à cause de l’inflation, vous laisseriez simplement votre argent sur votre compte chèque. Mais au final, chaque euro que vous laissez en espèces perd de l’argent chaque année. Entre 1914 et 2019, l’année moyenne a vu 3,26 % de valeur saignée de chaque dollar, selon Trading Economics.
Investir de l’argent implique toujours un certain degré de risque, aussi minime soit-il. Mais lorsque vous ne parvenez pas à investir, vous ne risquez pas la perte ; vous la garantissez.
3. Ne pas perdre d’argent, point final
Quand on lui a demandé quelles étaient ses règles en matière d’investissement, Warren Buffett a répondu de manière célèbre : » La première règle de l’investissement est de ne pas perdre. Et la deuxième règle de l’investissement est de ne pas oublier la première règle. Et c’est toutes les règles qu’il y a. »
Ce conseil vaut doublement pour les investissements à court terme. Si vous pouviez vous permettre d’attendre les creux du marché, vous investiriez à long terme pour obtenir un meilleur rendement. Le fait que vous envisagiez même des investissements à court terme suggère que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre beaucoup, voire pas du tout, d’argent sur eux.
Les investissements à court terme les plus sûrs
Donc, quels sont les endroits relativement sûrs où placer votre argent si vous devez le récupérer dans l’année, sans perdre de valeur à cause de l’inflation ? Voici neuf options d’investissements à court terme, par ordre croissant de risque.
1. Épargne à haut rendement
Les comptes d’épargne, y compris les comptes d’épargne en ligne et automatisés, sont assurés par le gouvernement par le biais de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Vos premiers 250 000 euros sont garantis en toute sécurité.
La plupart des banques ne paient rien
De nombreuses banques ne paient rien ou presque rien sur les soldes des comptes d’épargne, mais certains comptes d’épargne offrent des rendements annuels en pourcentage (APY) pouvant atteindre 2,5 %. Ce n’est peut-être pas grand-chose par rapport aux rendements des actions ou de l’immobilier, mais c’est assez impressionnant pour un compte sécurisé garanti sans risque.
Voyez le compte d’épargne à haut rendement de CIT Bank à titre d’exemple ; ils proposent également des options de compte CD et un compte constructeur d’épargne qui offre un taux d’intérêt encore plus élevé si vous préférez (plus d’informations sur les CD prochainement).
2. Comptes du marché monétaire (MMA)
Un compte du marché monétaire (MMA) est similaire à un compte d’épargne à haut rendement, mais la plupart exigent un dépôt minimum et limitent les retraits chaque mois. Les retraits peuvent être limités en fonction du nombre de transactions, d’un montant spécifique en euros, ou des deux.
Cela signifie qu’ils n’offrent pas la liquidité parfaite d’un compte d’épargne ou d’un compte chèque. Cependant, ils restent plus flexibles et plus liquides qu’un CD. C’est pourquoi ils n’offrent pas une liquidité parfaite.
Si vous êtes un étudiant ou un jeune diplômé novice en matière d’investissement et que vous vous méfiez de tout risque, les comptes du marché monétaire peuvent être un moyen sûr de commencer à investir. La plupart des comptes du marché monétaire sont assurés par la FDIC, et certains offrent même la commodité des chèques.
Pour des exemples de banques offrant des MMA sécurisés avec de forts rendements, essayez CIT Bank, TIAA Bank, et Ally Bank.
3. Certificats de dépôt (CD)
Comme les comptes d’épargne et les comptes du marché monétaire, la plupart des comptes CD sont assurés par la FDIC et sont donc extrêmement sûrs.
Mais contrairement aux deux autres, les banques imposent des limites strictes aux retraits anticipés des CD. Lorsque vous déposez de l’argent sur un compte CD, vous acceptez de l’y laisser pendant une certaine période ; cela peut être une question de mois ou même d’années. Plus la période d’échéance est longue, plus l’intérêt est élevé.
A la fin de cette période de maturité, la banque libère vos fonds plus les intérêts convenus. Ainsi, si vous savez que vous n’avez besoin de parquer votre argent que pendant six mois ou un an, vous pouvez choisir la durée d’échéance qui vous convient le mieux, avec l’assurance totale de récupérer votre argent à l’échéance.
Bien sûr, la vie n’est pas toujours prévisible. Si une urgence survient et que vous devez retirer votre argent de manière anticipée, attendez-vous à ce que la banque vous frappe de lourdes pénalités. En d’autres termes, ne placez pas votre fonds d’urgence dans un CD.
Voyez Discover Bank, CIT Bank et Salem Five Direct lorsque vous commencez à explorer les options de CD. Vous pouvez également essayer les CD négociés comme alternative aux CD bancaires.
4. Bons du Trésor (T-Bills)
Les bons du Trésor sont des obligations à court terme vendues par le Trésor avec des périodes d’échéance allant de quelques jours à un an. Plus la période d’échéance est longue, plus l’intérêt est élevé, tout comme les CD.
Lorsque vous achetez des bons du Trésor, vous les achetez avec une décote par rapport à leur valeur nominale. Par exemple, si la valeur nominale d’un bon du Trésor versée à l’échéance est de 1 000 euros, vous pouvez l’acheter pour 975 euros, puis le Trésor vous verse 1 000 euros pour ce bon à l’échéance.
Vous pouvez acheter des bons du Trésor directement auprès du Trésor ou sur le marché secondaire par l’intermédiaire d’un compte de courtage. Lorsqu’ils sont initialement émis, le Trésor les vend généralement par tranches de 1 000 euros.
Les bons du Trésor sont des titres de créance à court terme. Parce qu’ils sont garantis par le gouvernement, les bons du Trésor sont parmi les investissements les plus sûrs que vous puissiez faire. Cela dit, ils sont aussi parmi les moins rémunérateurs. Mais ils battent encore souvent les comptes d’épargne, les comptes du marché monétaire et les CD.
5. Titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS)
Si votre objectif principal est de ne pas perdre d’argent à cause de l’inflation, alors les titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS) sont faits pour vous.
Ces obligations du Trésor offrent des rendements plus ou moins élevés en fonction du rythme de l’inflation, mesuré par l’indice des prix à la consommation (IPC). Lorsque l’inflation augmente, les TIPS rapportent plus, et lorsqu’elle diminue, ils rapportent moins.
Comme les autres options ci-dessus, les TIPS ne paient pas particulièrement bien, mais vous pouvez au moins protéger vos liquidités contre les pertes dues à l’inflation. Et bien qu’ils se vendent à l’origine pour des durées de cinq, dix ou trente ans, vous pouvez les acheter et les vendre sur le marché secondaire à tout moment, ce qui les rend plus liquides qu’un CD.
Les TIPS sont des titres à court terme.
6. FNB d’obligations à court terme
Les fonds d’obligations à court terme gérés activement sont des fonds négociés en bourse (FNB) qui investissent dans, vous l’avez deviné, des obligations à court terme.
Le marché obligataire introduit une certaine volatilité dans vos placements, ce qui ajoute du risque pour les investisseurs à court terme qui cherchent à encaisser en moins d’un an. Mais comme ces FNB n’investissent que dans des obligations à court terme, cette volatilité est limitée.
Comme les ETF, ces fonds ont tendance à être des investissements à faible risque et à faible rendement, conçus pour être plus sûrs et plus stables que les fonds obligataires typiques. Et comme les ETF sont négociés par l’intermédiaire d’un compte de courtage comme TD Ameritrade, vous pouvez les vendre à tout moment pour liquider et accéder à votre argent.
Les ETF sont des fonds de placement à capital variable.
7. Obligations municipales
Bien qu’un gouvernement municipal soit plus susceptible de faire défaut que le gouvernement, la grande majorité des gouvernements municipaux sont bons pour l’argent que vous leur prêtez. Le risque est légèrement plus élevé pour les obligations municipales que pour les obligations du Trésor, mais les rendements sont également plus élevés.
Il y a un risque plus élevé pour les obligations municipales que pour les obligations du Trésor.
Ce risque plus élevé provient des fluctuations des taux d’intérêt, plutôt que des défaillances des obligations. Si les taux d’intérêt augmentent et que vous devez vendre avant l’échéance de l’obligation, votre obligation vaudra moins sur le marché secondaire. Mais personne ne dit que vous devez acheter des obligations municipales à long terme. Vous pouvez acheter des obligations municipales dont l’échéance est prévue dans un an si vous craignez que les fluctuations des taux d’intérêt affectent vos rendements.
8. Fonds d’arbitrage
Un fonds d’arbitrage tire profit des petites différences de prix, que ce soit entre les actions d’une société sur deux bourses différentes ou entre le prix au comptant actuel d’une action et la valeur de son contrat à terme.
Les fonds d’arbitrage sont des fonds d’investissement.
Le fonds exécute l’achat et la vente simultanément, faisant chuter le risque bien en dessous de celui d’un fonds d’actions typique. Par exemple, supposons qu’une société soit cotée à la fois à la bourse de New York (NYSE) et à la bourse de Londres (LSE). À la Bourse de New York, ses actions se vendent à 30,15 euros par action, mais à la Bourse de Londres, elles se vendent à 30,30 euros par action. Le fonds achète des actions à 30,15 euros pièce en gros et vend simultanément le même nombre d’actions à 30,30 euros pièce, empochant ainsi la différence.
Un avantage unique des fonds d’arbitrage est qu’ils sont l’un des rares types de fonds à être plus performants lorsque les marchés connaissent une forte volatilité. Plus de volatilité signifie généralement un risque plus élevé pour les investisseurs en actions, mais pas pour les fonds d’arbitrage.
Pendant les périodes de faible volatilité, les fonds d’arbitrage ont tendance à investir davantage dans la dette, un investissement plus stable. Si vous voulez investir à court terme sur le marché boursier et que vous avez une petite tolérance au risque, les fonds d’arbitrage sont un excellent moyen de réduire le risque de votre portefeuille d’actions
Les fonds d’arbitrage ont tendance à investir davantage dans la dette, un investissement plus stable.
9. Prêts Peer-to-Peer & Crowdfunding
Dans les sites de peer-to-peer et de crowdfunding, vous fournissez l’argent pour les prêts d’autres emprunteurs.
Pour être clair, c’est aussi ce qui se passe lorsque vous déposez de l’argent sur un compte bancaire. La différence est qu’avec un compte bancaire, votre argent est assuré par le FDIC, et vous ne recevez pas ou peu d’intérêts sur celui-ci. Avec un prêt de crowdfunding ou de peer-to-peer, vous assumez le risque de défaillance de l’emprunteur, mais vous obtenez un rendement beaucoup plus élevé s’il paie comme convenu. Les prêts de crowdfunding et de peer-to-peer sont à court terme, généralement entre six mois et cinq ans.
Chaque plateforme d’investissement est différente, alors passez-les au crible avant d’investir. Pour les prêts peer-to-peer, commencez par faire des recherches sur Prosper et LendingClub. Si vous êtes intéressé par les prêts contre des biens immobiliers, essayez le site de crowdfunding Groundfloor, où vous pouvez faire des prêts à court terme garantis par des biens immobiliers payant entre 5 % et 25 % de rendement. Vous pouvez également investir dans d’autres entreprises. Elles offrent un rendement de 5 % sur tous les investissements.
Idée bonus : investissez par le biais de votre Roth IRA
Une autre option à envisager est d’investir de l’argent dans un Roth IRA. Avec un Roth IRA, vous pouvez retirer vos contributions sans pénalité. Vous pouvez même retirer une partie des gains pour vos études ou pour acheter votre première maison.
Par exemple, vous pouvez verser de l’argent dans votre Roth IRA, puis l’investir dans un fonds d’arbitrage ou un ETF obligataire à court terme. Il gagnera un peu d’argent pour vous au cours des six prochains mois ou de l’année suivante, puis, lorsque vous aurez besoin de liquidités, vous pourrez vendre et retirer vos contributions initiales. Vos gains resteront dans le Roth IRA et continueront à croître en franchise d’impôt pour votre retraite.
Mot final
Lorsque vous investissez de l’argent à court terme, gardez un œil attentif sur votre tolérance au risque. Les besoins financiers et la tolérance au risque de chaque personne sont uniques.
Ne perdez pas de vue que « court terme » ne signifie pas intrinsèquement « faible rendement » ou même « faible risque ». La dernière chose que vous voulez faire est de jouer l’argent pour le dépôt de garantie de votre locataire, les frais de scolarité de votre fille, ou toute autre facture avec une date limite de livraison imminente. Visez le meilleur rendement que vous pouvez obtenir sans mettre en danger des fonds dont vous avez besoin de façon imminente.
Quelles ont été vos expériences en matière d’investissements à court terme ? Où aimez-vous parquer votre argent pour un an ou moins ?
